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大家好，我是二姐，一个每天捶你起来赚钱的女人。
这周五，超跌反弹刚走到一半，大A又被韩国带崩了。
尾盘，虽然有神秘资金买ETF、银行、红利护盘。
但市场自身还是ICU状态，弱得一塌糊涂。
甚至，明天周一，就是一年一度的金融街年会。
连增量政策预期的大饼，都没人想埋伏吃两口，十分反常。
但经过一个周末，我们不禁发现，大A真有先见之明。
你能想到的所有外围利空，全赶在这个周末集合了。
首先，就是伊朗，霍尔木兹海峡那边。
传出两艘超级油轮触雷的消息，周末暗盘油价飙升。
另外还有一艘货轮起火沉没，画面非常的喜感。
当地渔民开着小艇，忙着打捞落水的全新iPhone、法国香水。
AI叙事这边，市场又开始担心数据中心建不起来。
英伟达的小老弟，CoreWeave的债券被市场抛售。
到期收益率已经来到了15%左右，比P2P信用还差。
它的商业模式是，借钱买设备、盖机房，再出租算力。
在行情好的时候，设备交付延期、建设延期，说明需求火爆。
行情不好，大家就担心他们租金收不到，利息照付，财务暴雷。
紧接着，市场又传出一家叫VARA的华尔街对冲基金要爆仓了。
看着费半、韩股的下跌斜率，让人很难不连想起7月AI股灾。
咱们可以冷静分析一下，周末的几则消息。
油轮触雷，不等于伊朗主动升级战事，美国也未必会报复。
后续是否持续封航、军事行动扩大，才能决定油价是否会涨。
而川宝大概率不会，在沃什加息的威胁下，给自己找不痛快。
而AI数据中心这种借钱扩张的模式，也不是今天才发明的。
缺电、建设延期、再融资困难，过去两年已经轮流讲过几次。
更这些新云厂背后，都站着要租服务器的头部科技大厂。
只要后续还有更大的利益，例如openAI和Anthropic上市。
那么大厂就有动力，增加背书帮新云厂解决融资和交付问题。
真正有问题的，可能就是美韩杠杆资金，再一次被出清。
从7月的行情中，大家可以发现：
全球对冲基金的风控模型，量化监测越来越同质化。
跌破位就开始连环止损，只要开跌就不会给反弹。
越坚定的AI多头，短期卸杠杆和加保证金压力越大。
所以，在当下，市场最大的问题其实就是筹码结构。
美股这轮调整，我依旧倾向于假摔。
大厂资本开支没有明显转向，年底还有机会再创新高。
在这之前，空头出手，一定要见血，才会开始回补。
可能这次VARA爆仓，就是阶段性的见底信号呢？
回到A股，上周尾盘，汪汪队又有了明显出手的迹象。
有了这股力量，X市的第一个止跌位，应该快到了。
但一两次托盘，解决不了眼下的踩踏。
得多次出手、层层阻击，把抛压消化，底才能慢慢磨出来。
如果现在仓位太重，心理上已经扛不住了。
后面还会有恐慌暴跌的考验，让你割在地板上。
没办法，场外资金都在等鱼死，你割了，才更好救。
至于汪汪队，高位减仓、低位捡尸，交易确实做得漂亮。
上千亿规模，流畅出入市场，如入无人之境。
但这实在不该是，正常理解中，平准基金该干的事儿。
它的KPI，到底是稳定市场，还是挣钱贡献非税收入呢？
总而言之，外围有利空出尽，杠杆被爆后的回补预期。
汪汪队又开始接筹码，接下来到11月底前，我不悲观。
甚至到明年1季度，指数目测有250多点的反弹空间。
但个股分化会很严重，方向和进出节奏都得踩对。
如果中途出现意外，只能止损，没有丝毫容错空间。
因为在明年，X市还有一大半的主跌浪，要兑现呢....
所以，我选择继续空仓观望，不去抢反弹搏傻。
已经连续扛跌的小伙伴，我的建议依然是。
放弃幻想，给超跌反抽就减一点，只减不加。
如果仓位已经重到睡不好，就先降到自己能承受。
全仓硬等的结果，可能是你先崩溃，清仓在最低点。
轻仓、空仓想参与的，也不用急着埋伏。
等第一根站上5日线的大阳线，再看后续承接。
甚至，现在美股都跌下来了，尤其是硬件端。
你真的想做反弹，看好AI叙事，真的不考虑美股吗？
美股反弹修复，甚至新高，A股双创才可能会跟。
你到底是想赚钱，还是不甘心被套。
非要在哪跌到，在哪爬起来。
放着刘亦菲不娶，非要娶刘能？口味是否有点重。
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