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周五晚美村又扑街了，原因主要还是担心目前的AI投资太多，未来不一定能赚到钱，甚至不一定能赚回利息。从目前看，美村AI的主要用途是写代码，我村AI的主要用途是拍短剧，但无论是写代码还是拍短剧，目前总体还处于血战状态，因为市面上能提供相关服务的大模型公司不止一家，大家彼此压价，最终都赚不到钱。这就是AI商业模式不太好的地方，他本质上还是个工具，就像一个锤子一样，今天用OpenAI牌子的锤子，明天用Anthropic牌子的锤子，对用户来说纯粹是看性价比。互联网可不一样，就像你一旦用了微信，退出的代价是巨大的，意味着失去了整个朋友圈。从某种程度来看，AI大模型公司有点像铁路、电力这样的公共服务公司，未来可能会有比较稳定的利润收入，但不太会有超额利润。未来真正有看点的应该还是AI流量入口，如企业的入口是云，个人的入口是AI助理，这些则是互联网公司的强项。所以假如未来AI硬件大降价的话，最受益的还是互联网巨佬们，继续赢，永远赢。美村已经体现了这一点，苹果、Meta、亚马逊等不是新高，就是在新高的路上，映射到我村，估计只是个时间问题。1、周末伊朗袭击了两艘油轮，目前还不清楚受损的严重程度。关于这件事目前有两种说法，我也分不清谁对，就都写出来。站伊朗的表示这意味着伊朗对于海峡的控制权进一步确立；反对伊朗的表示这是因为近期美军的护航策略比较成功，近期通过霍尔木兹海峡的油轮数量增长，所以伊朗必须做些什么。2、长鑫Q3净利润预计540亿左右，环比Q2增长2.5%左右。这基本意味着周期见顶了，未来想要赚更多很难，但应该还能维持一阵子高利润。目前长鑫的市盈率是20PE左右，周期顶点给那么高的市盈率，我就不多评价了。3、生益科技Q3净利润34亿左右，同比+230%，环比+58%左右。增速是很快，但一看市盈率还在30PE以上，低估是说不上的。4、藏格Q3净利润25亿多，预计今年利润有85亿左右，明年净利润要看铜价，但达到100亿左右概率不小，前瞻市盈率11PE左右，股息率大概能到4%左右。只要全球继续通胀，不出现衰退，铜的逻辑就很好。美村铜业股的估值都是20PE以上，我村才10PE出头，这里面有预期差。5、苹果折叠屏手机放货，引发了抢购，目前黄牛价大概比定价高2500元左右，相比于2万左右的定价，利润水平不是很高。我对折叠屏一直心存疑虑，有空去看看真货再说。6、可口可乐股价创历史新高，不过估值也不低，达到了30PE左右。卖水果然是好生意啊，港村的农夫山泉现在也还有23PE左右，在港村算是超级高的估值了。其主要诉求是，要求投入更多经费到教育、就业、债务等年轻人关注的领域中，考虑到饼就那么大，潜在的要求是降低养老金支出（大约占据法国财政的四分之一）。之前马克龙推动将退休年龄从62岁提高到64岁，法案是成功了，但因为大规模抗议，又暂停了。如果2027年上台的是勒庞，大概率这个法案就会被废除，又降回到62岁。从本质看，还是因为这些年人类的寿命都延长了，导致过去制定的退休政策出现了BUG。30年前，法国的人均预期寿命是78岁左右，现在是83岁左右，多活了5岁。这五年额外的开支，对财政形成了巨大压力。 内容来自公众号，可前往微信查看原文。