各类光模块销售均创下新纪录
Light Counting报告称，如下图所示，光模块销售在2026年第二季度创下新纪录，并给出了2026年剩余时间的预估。目前，以太网光模块销售约占总市场的80%。“传统产品”——800G 2xDR4和2xFR4，以及400ZR/ZR+——在第二季度的出货量大幅增长，按单位数量计同比增长高达3倍，远超这家市场研究公司的预期。100G和400G以太网光模块的单位出货量也创下新纪录。甚至10G以太网也有所增长。1.6T以太网光模块和800ZR/ZR+今年的量产出货开局良好，但这并不那么令人意外。
尽管存在元器件短缺，领先的光模块供应商仍报告了创纪录的收入和利润。
前两大供应商2026年第二季度的业绩
2025年光模块/细分市场收入：
| InnoLight Technology | 53亿美元 | 市场领导者（第1名） |
| Eoptolink | 35亿美元 | 全球排名升至第2 |
| Coherent Corp. | 约40亿–45亿美元（数据中心与通信业务） | |
| Cisco Systems | 约15亿–20亿美元（光通信/Acacia） | |
| Lumentum Holdings | 约10亿–13亿美元 | |
| Broadcom | 约8亿–11亿美元（模块/引擎） | |
| Accelink Technologies | 约6亿–8亿美元 | |
| Sumitomo Electric | 约4亿–5亿美元 |
注：Broadcom、Cisco和Coherent等大型多元化企业集团报告的是更广泛的业务分部。上表中的数字仅单独列出其光模块、光组件及直接相关的互连业务部门。来源：Google Gemini
以太网光模块市场
以太网光模块市场已进入一个异常强劲的扩张阶段，2024年市场收入翻倍，随后在2025年又增长了近90%。原本看起来2026年可能会出现放缓；然而，今年前九个月推翻了这一预期，因为超大规模云服务提供商从1月底和2月初开始大幅加速基础设施资本支出，并将这一节奏维持了约六个月。LightCounting目前预计，2026年以太网光模块销售将增长120%。
这一需求主要由AI数据中心建设推动，其中加速器集群的扩展需要同时对计算、交换、光互连、电力和冷却进行投资。以太网正日益成为横向扩展网络架构的核心，在某些架构中也成为新兴的纵向扩展设计的核心。
领先供应商所报告的增长率表明，需求正在组件供应链中迅速传导。如上所述，Innolight报告其2026年上半年光模块销售同比增长近200%。这样的业绩与一个正在同时吸收大量800G模块并为1.6T过渡准备供应链的行业相符。