► Counterpoint：二季度，长江存储按NAND出货量排名升至全球第三，仅次于三星电子和SK海力士，超过铠侠和美光。若将SK海力士旗下Solidigm的出货量剥离计算，长江存储的排名将进一步提升至第二位。在四个季度内（2025年第一季度至2026年第一季度），长江存储的全球NAND营收份额增长超过五成（从9%升至14%），其营收同比增幅最高达478%。
► 彭博社：韩国金融委员会在与市场相关机构和专家会面后发表声明称，韩国金融当局将密切关注国内外市场，并准备在股市波动加剧的情况下，必要时迅速实施应急计划。监管机构和市场专家表示，受全球利率上升预期、人工智能半导体投资和盈利前景不明朗以及油价上涨的影响，股市下跌速度和投资者资金流动可能反应过度。
► 工信部等三部门：针对网络反映的“尊界V800汽车刹车踏板支架断裂问题”，高度重视，在前期调查工作基础上，成立联合调查组开展核查，并依法依规处理。有关情况将及时公布。尊界汽车发布声明，积极响应、完全服从并将全力配合联合调查组的工作，坚决维护消费者合法权益，坚决维护新能源汽车产业发展大局。
宏观经济
1、21世纪经济报道：本周以来，长债收益率加速下行。截至10月14日收盘，10年期国债收益率报1.64%，逼近历史低位。市场做多情绪升温之际，监管的关注也随之而来。从多位知情人士处获悉，针对近期长期国债交易热度明显升温这一情况，部分券商和银行等金融机构收到了监管部门的提醒，要求相关机构加强债券投资风险管理。
2、OpenAI：伦敦分部员工去年人均薪酬达231.82万英镑（约合2055万元），显示出这家人工智能明星公司不惜拿出堪比英超球员的薪资，全力角逐全球AI竞赛。这一薪酬水平是英国全职员工收入中位数的58倍。员工的平均薪酬包（薪资+股权）税前折算，时薪约1000英镑。
3、新华社：马斯克表示，乌克兰使用的“星盾”卫星通信系统由美国政府拥有和控制，任何有关使用速度或用途的限制由美国军方决定，最终取决于美国总统。“星盾”是SpaceX面向美国政府和军方开发的卫星通信系统，与主要提供商业服务的“星链”有所区别。
4、IMF：预计2026年亚太地区经济增长4.8%，高于4月预测的4.4%。尽管中东冲突引发的能源冲击给地区经济带来压力，但人工智能相关技术需求强劲、亚洲内部贸易保持韧性，支撑了亚太地区经济增长。
5、NASA：在火星上发现了一块岩石，这块岩石可能包含关于火星上是否曾存在生命的线索，但因成本高昂和回收设备复杂，暂时取消了将其带回地球的计划。正在探索一系列潜在的返回方案，这些方案可能比最初的火星样本返回计划更简单、更经济，包括可能的商业或国际捐助。
地产动态
1、第一财经：10月15日，深圳、杭州同日发布新规，8·28新政“地方版”再落两城。从加强预售管理、推进现房销售，到推行主办银行制、优化土地供应，一日之内，两座核心城市同步落地新政，意味着商品房销售制度变革的地方路径，正变得越来越清晰。一线城市方面，目前北上广深已“集齐”实施细则，商品房销售改革进入全面落地阶段。
2、广东省深圳市：发布落实《关于完善商品住房销售制度的通知》的实施意见。有序推进现房销售。自8月28日后新公告出让土地的商品住房项目，优先选择现房销售。通过招拍挂方式出让、在土地出让公告中明确要求实行现房销售的项目，开发企业应当实行现房销售。
3、杭州市房管局：发布《关于推动我市房地产高质量发展的通知》，支持出台购房补贴措施。鼓励各区、县（市）因地制宜出台购房补贴、以旧换新等政策，同时线上线下举办房交会、置业节等便利群众购房举措，支持刚性和改善性购房需求，市级对各区、县（市）购房补贴政策给予资金补助。
4、湖北省武汉市：2宗宅地出让，总土地出让面积36083.61平，总规划建筑面积50770.38平，总起始价2.65亿元。最终2宗地块均底价成交，总成交金额2.65亿元。
股市盘点
1、周四，上证指数报3707.48点，下跌1.59%，成交额7743.92亿。深证成指报11816.79点，下跌2.43%，成交额8586.13亿。创业板指报2783.17点，下跌2.92%，成交额4170.51亿。沪深两市成交额1.63万亿，较上一个交易日放量2186亿，多只宽基ETF尾盘大幅放量。全市场超5100只个股下跌。盘面上，仅白酒、证券等少数板块上涨，煤炭、油气开采与服务、其他电源设备、通信设备等板块跌幅居前。
2、周四，恒生指数跌1.03%，报24062.72点。恒生科技指数跌2.27%，报4060.99点。国企指数跌0.98%，报8103.27点。内银股震荡走高，新消费板块局部走强，互联网医疗、零售、啤酒、体育用品等板块活跃。光通信板块大跌，芯片股走低，PCB、电力设备、物流、液冷、商业航天等板块跌幅居前。南向资金净流出50.80亿港元。其中，港股通（沪）净流出6.65亿港元，港股通（深）净流出44.15亿港元。
3、截至10月15日，北交所上市公司350家，当日新增1家。总市值7961.62亿元，成交金额130.57亿元。
4、两市融资余额：截至10月14日，上交所融资余额报12800.77亿元，较前一交易日减少59.88亿元；深交所融资余额报12174.08亿元，较前一交易日减少46.50亿元；两市合计24974.85亿元，较前一交易日减少106.38亿元。
5、财经头条APP：周四盘中，韩国KOSPI指数跌超8%触发熔断机制，交易暂停20分钟，该指数已连续7个交易日下跌，累计下跌约21%。这也是韩国股市今年以来第十次触发熔断机制。个股方面，SK海力士跌超11%，三星电子跌近10%。
6、私募排排网：今年以来，截至9月底，有业绩显示产品在3只及以上的百亿级私募基金经理共有107位，其管理的897只产品1-9月收益率均值为7.07%；取得正收益的百亿级私募基金经理共有84位，占比达78.50%。
7、中金所：上半年中长期资金日均持仓增长11.6%。未来，将继续坚持期现一体、期现协同的理念，持续加大中长期资金入市工作力度，让中长期资金能用、想用、善用金融期货，更好适配其投资发展的需求。
8、Wind：10月14日，全市场1600只可统计的股票型ETF合计净流入8.48亿元。股票型ETF已连续8个交易日净流入，自9月28日以来的合计净流入额高达993.88亿元。创业板和科创板相关产品成为资金抄底的主要方向，呈现出典型的“越跌越买”特征。
9、Choice：10月15日，美国国债收益率集体下行，长端收益率跌幅居前。美国20年期国债收益率报5.434%，日内下跌14.6个基点；30年期国债收益率报5.385%，日内下跌14.1个基点；10年期国债收益率报5.054%，日内下跌13.6个基点。7年期国债收益率日内下跌13.5个基点，5年期国债收益率下跌11.5个基点。
10、ICE Data Services：CoreWeave五年期债务违约保护成本一度上涨74.5个基点，至1194.5个基点，创盘中历史最高水平。信用违约掉期市场隐含该公司未来五年内违约的概率超过60%。
11、瑞银：目前A股市场面临的下行风险有限，因ETF流入、A股盈利仍处于上行周期等。近期的回调更多源于投资者对于科技板块此前较高交易拥挤度的集中释放，公募基金也面临“回本赎回”的压力。当前大科技板块的周度成交额占全部A股市场的比例已回落至四月初水平。成交额排名靠前的个股的交易拥挤度同步大幅回落，显示尾部风险和交易拥挤已基本得到了释放。
12、中信建投：AI制药产业链已经演化为以平台和技术中台为核心，上中下游深度协同的网状赋能体系，并呈现出多种商业模式兼容并进的发展趋势。AI4S正由模型能力竞赛迈向产业化临界点，技术、产业、需求、政策四重共振，价值锚点由模型能力向科研生产力、数据资产与系统化生物设计升维。
13、佰维存储：控股股东提议回购2亿元至2.5亿元A股股份用于注销并减少注册资本。
14、天孚通信：控股股东提议1亿元至1.5亿元回购A股股份。
15、新易盛：控股股东提议回购8亿至10亿元A股股份。
16、沪电股份：控股股东提议2026年度现金分红不低于22亿元。
17、鹏鼎控股：董事长提议回购3亿元至5亿元股份。
18、拓荆科技：董事长提议回购2亿元至3亿元股份。
19、赣锋锂业：前三季度营收361.59亿元，同比增长147.24%；净利润50.12亿元，同比增长19540.50%。
20、中科曙光：前三季度营收122.38亿元，同比增长38.75%；净利润17.24亿元，同比增长78.48%。
21、大族数控：前三季度营收78.41亿元，同比增长100.9%；净利润15.44亿元，同比增长214.03%。
22、江波龙：预计前三季度净利润140亿元-149亿元，同比增长1864.55%-1990.84%。
23、瑞芯微：预计前三季度净利润13.10亿元-13.50亿元，同比增长68.04%-73.17%。
24、大族激光：预计前三季度净利润21.20亿元-22.20亿元，同比增长145.55%-157.13%。
25、海光信息：预计前三季度净利润27.10亿元-29.80亿元，同比增长38.16%-51.93%。
26、复旦微电：预计前三季度净利润9.50亿元-11.50亿元，同比增长187.63%-248.18%。
27、中金黄金：预计前三季度净利润55.20亿元-58.00亿元，同比增长50.05%-57.66%。
28、恒逸石化：预计前三季度净利润79.00亿元-81.00亿元，同比增长3319%-3405%。
29、光迅科技：预计前三季度净利润11.89亿元-13.10亿元，同比增长65.37%-82.26%。
30、深南电路：预计前三季度净利润40.50亿元-41.50亿元，同比增长74.13%-78.43%。
31、光库科技：预计前三季度净利润2.79亿元-3.02亿元，同比增长142%-162%。
32、沐曦股份：预计前三季度净利润5.87亿元-7.17亿元，同比扭亏为盈。
财富聚焦
1、证券时报：据悉，今年天猫“双11”购物节期间，品牌立减金叠加平台消费券优惠力度可至7.2折。10月15日晚8点，美妆、服饰等品类开启预售；家电、手机、电脑等品类叠加国家补贴可低至6.5折。
2、每日经济新闻：8月以来，淡水泉、九坤、幻方、明汯等头部私募的人力资源团队频繁穿梭于清华、北大等高校的宣讲现场。为吸引优秀人才，今年各家私募机构校招启动更早、规模更大。薪资方面，国内头部量化核心投研岗位给应届生税前基础月薪普遍开到3.5万元-5万元；算上浮动年终奖，表现突出的硕士应届生总包可达50万元-80万元。
3、发改委：9月24日国内成品油价格调整以来，中东地缘局势复杂多变，国际市场原油价格短暂回落后又出现较大幅度上涨。根据国际市场油价变化情况，本次汽、柴油价格不作调整。
行业观察
1、澎湃新闻：旺季已至，又有地区快递价格跟进上调。据悉，近日多家快递公司发布通知称，自2026年10月12日零时起，山东区域范围内结合企业成本对快件价格进行上调。此外，快递产粮区义乌也对价格上调有口头通知。
2、彭博社：在硅谷从事婚恋介绍行业23年后，相亲网站Linx Dating创始人Andersen发现，一个新客群开始找上门来：Perplexity、Anthropic和英伟达等公司的员工。Andersen的收费7.5万美元起，VIP服务甚至能超过50万美元。
3、TrendForce：AR眼镜逐步由概念验证走向消费市场，受益于Meta产品带动的外溢效应，其余AR眼镜品牌亦积极拓展产品线与销售市场，趁着其他科技巨头尚未全面入局，承接消费者对AR眼镜的尝鲜需求。预估全球AR眼镜出货量将由2025年的62万台跃升至2026年131万台，年增率达111.1%。
4、中国汽车动力电池产业创新联盟：9月，国内动力电池装车量87.2GWh，环比增长10.4%，同比增长14.7%。1-9月，国内动力电池装车量576.3GWh，同比增长16.7%。其中，三元电池装车量97.9GWh，占总装车量17.0%，同比增长7.3%；磷酸铁锂电池装车量477.2GWh，占总装车量82.8%，同比增长18.5%。
5、Gartner：到2030年，成本压力叠加缺乏差异化的商业模式，将迫使超过80%的新云服务商终止独立运营。将80%这一比例定义为“行业整合”；部分卖方分析师倾向于将其解读为利好——强者并购弱者，幸存者以更低价格接手算力资产，AI建设大潮得以延续。
6、Omdia：预估三季度全球智能手机出货量同比降20%，内存成本挤压利润；三星、苹果合计占全球出货量的45%，表现出较强韧性，市场下行进一步加剧了竞争格局的两极分化。
7、航班管家：截至9月末，C909累计交付188架，C919累计交付43架。9月末民航客运机队中，国产飞机架数占整体的4.9%。前三季度，国产客机执飞航班量占民航整体的4.5%，C919完成载客量445.4万人次，C909完成载客量814.7万人次。
公司要闻
1、苹果：计划于12月通过iOS 27.3系统更新正式推出苹果智能，首批上线的是两年前已在美国发布的AI功能。苹果AI在国内采用双合作伙伴的模式。阿里将作为AI能力集成至Apple智能，为中国用户提供文本与图像理解、内容生成等智能体验。将在Siri语音助手及视觉智能功能中嵌入百度的软件服务。库克表示，10月底推出测试版本。
2、DeepSeek：发布服务恢复及补偿通知。将按账号7日内（10.8-10.14）的消耗金额以赠金形式全额返还，赠金自动到账，API计费扣款先从赠金账户扣除。
3、长实集团：辟谣李嘉诚去世传闻，严正声明“绝无其事”。对有关自媒体哗众取宠、别有用心捏造假新闻予以强烈谴责。同时对媒体未经证实即转载假新闻深表失望。李嘉诚暂未有公开露面回应计划。
4、台积电：三季度，合并营收1.49万亿新台币，同比增长50.9%，净利润7630.6亿新台币，同比大增68.7%。对人工智能大趋势有坚定信心，AI需求持续增长，预计Q4需求持续强劲。AI智能体的CPU需求正在增长，需求仍远超现在的供应能力。
5、宁德时代董事长曾毓群：10月15日，在2026世界储能大会开幕式上，向上海交通大学宁德高等研究院捐赠150万股宁德时代股票，总价值超4亿元。
环球视野
1、美国：9月PPI同比6.3%，预期5.4%，前值5.4%。9月PPI环比1.3%，预期0.6%，前值0.24%。
2、央视新闻：乌克兰总统泽连斯基表示，乌方将恢复对俄罗斯炼油厂的打击。应美国的请求，乌方已停止攻击俄罗斯能源基础设施3天。在“能源停火”期间，乌克兰没有收到美国提供的俄弹道导弹对乌袭击预警，星链系统的使用限制为前线行动和打击俄方军用设施造成了困难。
3、德国铁路公司：在全国约5700座火车站全面实施禁酒令，禁止旅客在车站大厅、站台等区域饮用酒精饮料，以改善车站安全和卫生状况。车站内的餐饮场所不受禁令限制，旅客仍可携带未开封的酒精饮料乘车，列车上原则上允许饮酒。
4、央视新闻：针对美国总统特朗普10月14日关于美国即将在格陵兰岛进行大规模石油、天然气和矿产资源勘探的言论，格陵兰岛官员表示，距离开展这些活动“还早”。与此同时，丹麦外交部表示，美国、丹麦及其自治领地格陵兰岛9月签署的协议并未给予美国在获取格陵兰岛自然资源方面任何优待。
金融数据
国内
1、新三板：10月15日，合计挂牌5798家公司，当日减少1家，成交金额1.69亿。三板成指报707.34，跌0.56%，成交额1.13亿。
2、国内商品期货：截至10月15日下午收盘，多数下跌。沪银跌超5%，苹果、鸡蛋等跌超4%，沪锡、铂等跌逾3%，塑料、纯碱等跌超2%，PTA、乙二醇等跌超1%，棉花、棉纱等小幅下跌；集运欧线涨超2%，锰硅、硅铁等小幅上涨。
3、国债：10月15日，2年期国债期货主力合约TS2612上行0.01%至102.648；5年期国债期货主力合约TF2612稳定在106.650；10年期国债期货主力合约T2612下行0.01%至109.675。10年期国债利率涨0.85BP，至1.66%；10年期国开债利率涨0.50BP，至1.71%。
4、央行：10月14日开展560亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。
5、Shibor：隔夜报1.2660%，下跌0.30个基点。7天报1.3460%，下跌0.24个基点。3个月报1.4300%，上涨0.00个基点。
6、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.6916，涨0.0134%，人民币中间价报6.7253，跌0.0059%。
国外
7、亚洲：日经225指数跌4.9%，报64425.95点。韩国KOSPI指数跌7.57%，报5554.22点。
8、美股：道指收涨1.08%，报52177.69点；纳指收涨0.08%，报26713.03点；标普500收涨0.33%，报7744.06点。
9、欧洲：英国富时100收涨1.08%，报10840.35点；德国DAX30收涨0.33%，报25382.62点；法国CAC40收涨0.78%，报7934.70点。
10、黄金：COMEX黄金期货收涨2.06%，报4192.5美元/盎司。
11、原油：WTI原油期货收涨2.59%，报97.55美元/桶；布伦特原油期货收跌0.37%，报105.67美元/桶。
12、波罗的海干散货指数：跌4.57%，报2545点。
·北向资金三季度持仓大“换血”·
持仓总规模大幅回落：截至三季度末，北向资金持仓总规模回落至2.58万亿元，较二季度末大幅下降17.57%，三季度合计净流出约886亿元，与上半年净流入1995亿元形成鲜明反差。沪市与深市呈现分化格局，沪市净买入519亿元，深市则净流出超1400亿元，资金向主板核心资产倾斜的特征显著。
银行板块成最青睐方向：三季度持股市值大增673.36亿元，环比增幅达47%，从第六大重仓板块跃升至第三。医药生物、非银金融、交通运输也获增配，持股市值分别增长337亿元、130亿元和106亿元。电子、电力设备、通信三大科技赛道持股市值分别大降2844亿元、1984亿元和771亿元，不过电子、电力设备仍以5034亿元、3826亿元保持前两大重仓行业地位，体现出外资对科技赛道长期价值的底仓思维。
重仓股梯队显著重构：宁德时代虽仍以2331亿元稳居第一大持仓股，但持股市值较上季度缩水超1180亿元，环比下降33.67%。美的集团、贵州茅台重回第二、三位，取代了二季度的中际旭创、北方华创。加仓榜上，紫金矿业以96亿元净买入居首，招商银行、药明康德、中国平安等5股净买入超50亿元；减仓榜上，宁德时代净卖出335亿元居首，新易盛、北方华创、潍柴动力卖出金额均超百亿元，部分上季度热门股本季度遭遇反手大幅减持。
资金性质分化带来调仓节奏差异：据测算，三季度稳定型外资净流出约869亿元，灵活型外资净流出约112亿元，中资托管资金则净流入约79亿元。整体来看，北向资金三季度呈现“长钱防御、短钱交易”的特征，长线资金的战略性调仓与短线资金的波段操作形成互补。