最近有个新闻：个人养老金账户里，基金又要扩容了，这次加的是「固收+」基金，值得关注吗？

个人养老金账户每年最多存入12000块，这笔钱在个税申报的时候，可以从应纳税所得额里扣掉。所以对个税较多的朋友，是值得开通的。

判断标准也简单，看自己的个税税率。在10%以上，开这个账户比较划算。如果折算成月收入，通常在1.5万以上，开通比较划算。

如果本来就不怎么交个税，那就没必要了。因为退休取用的时候，还要统一收3%的税。

那开通之后，账户里能买到什么呢？

个人养老金账户里的产品，是分批纳入的。

（1）第一批，是养老FOF基金为主。

通常有5年封闭期，封闭期内没法赎回。

（2）第二批，是养老指数基金。

2024年12月首次纳入，对应十多个不同的指数。养老指数基金费率低，也没有封闭期，随时申购随时赎回。

不过养老金账户中有个缺点，没有债券基金。

最近，养老金账户又要扩容了，会增加一批二级债基、偏债混合基金。这些，也就是俗称的「固收+基金」。

纳入的标准：

（1）成立满3年，多为开放式基金，可以随时赎回。

（2）规模5亿以上。

（3）固收+基金中，股票比例不低于5%-10%，也就是还会有少量的股票。

（4）最大回撤小于同类。

这类基金，其实大家也不陌生。像365天组合，就是这类基金，股票比例长期在10%-15%上下。估计到时候，365天组合中的一些二级债基，也会被纳入到养老金账户中了。

养老金账户纳入什么基金品种，还是挺有讲究的。

2024年底，大盘在5星上下，纳入的就是股票为主的指数基金。2026年2-3季度，大盘上涨起来，纳入的是债券为主的固收+基金，作为稳健品种的选择。

在人民币低利率的背景下，存款、纯债的回报一路往下走，钱就会往波动稍大一点、回报也高一点的地方挪。

二级债基的规模，2024年还不到7000亿，到2026年年中已经涨到2-3万亿上下。

关于固收+基金，《固收+投资指南》一书中就有详细的介绍，欢迎大家阅读。